文 | 定焦 One，作家 | 金玙璠，剪辑 | 魏佳

2025 年第三季度，中国手机阛阓的第又名又换了。

此次轮到 vivo。证实 Omdia 和 IDC 的数据，vivo 以 18% 傍边的阛阓份额重返榜首。华为与苹果则在 15-16% 的区间内争夺第二、三名。

比较旧年，本年手机阛阓最大的特色是：三个季度，三次洗牌。

2024 年，中国手机阛阓好阻扰易走出连结两年的下滑，全年同比增长 4%。那一年，vivo 拿下全年第一，华为强势转头排行第二，头部厂商的座席相对褂讪。

2025 年，小米、华为、vivo 轮替登顶，褂讪被毁坏。

从前三季度的举座发达看，vivo、苹果、华为守住了份额，小米、OPPO、荣耀则濒临不同经由的压力。

但要是把前三季度的数据加起来，会发现一个惊东说念主的事实：vivo 以 3700 万台排第一，华为以 3580 万台排第二，仅出入 120 万台。小米 3300 万台、OPPO 3190 万台、苹果 3020 万台，前五名的差距齐在 600 万台以内。

这意味着，Q4 的任何一个变量，齐可能改写全年排行。在这场存量博弈中，谁守住了地皮？谁失去了份额？谁能笑到终末？

谁守住了地皮？

2025 年第三季度，中国手机阛阓同比着落 3%。证实 Omdia 分析师的不雅点："岁首国补带来的阶段性出货波动正在消退，阛阓节律逐渐转头常态。"在这么的阛阓环境中，vivo、苹果、华为用不同的表情，守住了各自的阛阓份额。

vivo 重返第一，靠的是"稳"。从本年第一季度到第三季度，它的份额稳步增长了 3 个百分点。

它的褂讪性，最先来自线下渠说念的积蓄。在三四线城市和州里阛阓，vivo 多年诱惑的渠说念聚集，让它在阛阓下行时粗略守住基本盘。

其次，它的家具策略比较慎重。vivo 错开 9 月旗舰机发布岑岭，采纳在 10 月中旬也即"双十一"之前，发布旗舰机 X300 系列。"不激进，也不掉队"的家具节律，有助于它在淡季措置库存。

vivo 不仅在守大盘，还在向中高端阛阓突破。近期，业界将华为、小米、vivo 称为"华小 v "第一阵营。证实 Counterpoint 的数据，在 4000-6000 元价位段，"华小 v "三家在 2025 年 1-7 月筹算拿下了除苹果外越过 75% 的份额。其中，vivo 的份额从 11.4% 大幅增长到 16.9%。

不外体育游戏app平台，vivo 也濒临一些挑战，举例在全力冲击中高端的同期，其在 1000-2000 元价位段的份额有所流失。奈何均衡不同价位段的阛阓，将是它将来能否守住最初地位的关节。

苹果守地皮靠的是新品—— 9 月 iPhone 17 系列的发布，加善策略调整，让它成为独一环比和同比齐已毕增长的厂商。在排行上，苹果从第一季度的第五名，跃升至第三季度的第二或第三名。

要是只看 Counterpoint 提供的第三季度前八周（7-8 月）的数据，苹果的份额唯有 12%，同比着落 6%，排行第六；但到了第三季度全季度，份额升至 15% 以上。

这种季节性波动，在苹果身上并不隐衷——往往是新 iPhone 发布后冲高，次年一季度回落。

iPhone 17 系列带来的波峰比往年稍早。IDC 的陈述自满，其预订量越过了上一代家具，需求焕发。更关节的是，苹果在中国阛阓的策略调整运转收效。部分旧款 iPhone 机型，如 iPhone 16 Pro 128GB 版块，通过降价参加了"国补"策略的消除界限，刺激了销量。

岂论是 IDC 如故 Omdia 的数据齐自满，苹果和华为份额差距小到在 1 个百分点以内。这反应出两者在高端阛阓的竞争照旧罕见胶著，苹果濒临华为强势转头的切实压力。

在这场"第二之争"中，华为的策略已从攻势转为守势：从本年第一季度到第三季度，份额着落了 2 个百分点傍边，不外，对比旧年同期，华为如故守住了地皮。

华为第三季度的份额回调，某种经由上是在供应链智力复原后的一种主动采纳：主动终端家具节律、聚焦高端利润阛阓。

上半年密集发布的 Mate 70 系列、nova 14 系列、Pura 80 Ultra 等，让它的份额保持在 18% 傍边，而且在第二季度时隔四年重返第一。

但到了第三季度，华为采纳将资源迫临在利润更高、品牌效应更强的超高端阛阓，举例起售价 19999 元的折叠屏 Mate XTs。这类超高端家具虽然对举座份额的拉动有限，但利润率和品牌影响力远超庸俗机型。

在 4000-6000 元价位段，证实 Counterpoint 数据，华为在 2025 年 1-7 月的份额为 34.3%，远超其他国内厂商。这亦然华为粗略在份额波动中依然保持竞争力的关节。

谁鄙人滑？

有东说念主守住了地皮，就有东说念主失去份额。第三季度，小米份额回落，OPPO 排行着落，荣耀虽然挤进前五但仍在旯旮盘桓。

小米是本年份额变化最大的厂商，从第一季度的 19% 到第三季度的 15%，排行从第一跌至第四。

但对比旧年同期，小米第三季度的份额同比基本持平。

这评释什么？Q1 的 19% 是国补刺激下的短期爆发，15% 傍边才是转头常态。份额回落的中枢原因是，走量的 Redmi 贫乏新爆款，重叠"国补"爆发效应消退，难以保管岁首的高份额。

好在，小米在中高端阛阓有一定竞争力。在 4000-6000 元价位段，证实 Counterpoint 的数据，小米在 2025 年 1-7 月的份额为 23.9%，仅次于华为（34.3%），高于 vivo（16.9%）和 OPPO（12.0%）。小米 17 系列试图在高端阛阓站稳脚跟，不外，与华为、苹果比较，它在高端阛阓的大喊力还有显然差距。

小米脚下的贫瘠在于：转头常态后，奈何找到新的增长点。更深档次的问题是，岂论是 Redmi 如故小米，这两个品牌可能齐过于依赖单一爆款，家具矩阵的广度和深度有待加强。

第三季度的 OPPO 不错总结为：份额虽然守住了，但排行如故着落了。

证实 Omdia，其本年前三个季度的份额褂讪在 15% 傍边，但排行却从第三降至第四或第五名。

OPPO 本年以来的发达是"先升后降"。第二季度，Reno 14 系列因兼具旗舰级功能和中端价位而广受接待，匡助 OPPO 将份额一度升至 16%。Counterpoint 的数据自满，Reno 14 系列成为继 iPhone 16 系列之后中国最畅销的旗舰手机之一。

但到了第三季度，OPPO 的份额降至 15% 傍边，对比第三季度前八周有所着落。这评释，OPPO 在 7-8 月发达较好，但 9 月受到苹果新品的冲击，份额被挤压。

这反应出一个问题：它能靠中端机型稳住份额，但在高端阛阓贫乏与更头部的厂商抗衡的家具。

总的来看，OPPO 的份额下滑幅度不大，评释基本盘还在，但趋势值得警惕。它的贫瘠在于，既要面对 vivo 在渠说念上的竞争，又要面对华为、苹果在高端阛阓的挤压，还要面对小米、荣耀在性价比阛阓的冲击。

荣耀是刻下最不褂讪的头部厂商。

2024 年，它以 15% 的阛阓份额排行第五，但到了本年，它照旧很少出刻下主流机构的前五榜单中，直到第三季度，才初度出现 IDC 榜单中，阛阓份额 14.4%，与 OPPO 比肩第五。

荣耀再进前五，靠的是"裁长补短"——隐匿高端阛阓的正面竞争，将资源迫临在将资源迫临到主流价位段。

第三季度，它的主力机型是 1000-1500 元档的荣耀 X7，这款手机凭借长续航和高性价比，屡次登顶周销量榜单。此外，荣耀 400 系列（2000-3000 元档）也有一定孝顺。

但这种策略也露出了荣耀的短板：高端发达和品牌力不及。高端阛阓打不外华为和苹果，中低端阛阓又濒临 OPPO、vivo、小米的竞争。荣耀被夹在中间，阛阓空间越来越窄。

荣耀也试图在高端阛阓寻求突破。10 月 15 日，其发布了 Magic8 系列，售价 4499 元起，主打 AI 功能。但第四季度是 iPhone 17 的销售旺季，华为 Mate 80 也展望发布，荣耀能否守住第五的排行，是个未知数。

2025 年全年：谁会笑到终末 ?

2025 年前三季度，中国手机阛阓最显然的特征，不是谁最初谁落伍，而是三个季度，三次洗牌，莫得一家厂商能稳坐第一越过两个季度。

经常洗牌，是阛阓透澈参加存量时间后的终端。在增量时间，阛阓不错容纳多个玩家同期增长，座席相对褂讪。但在存量时间，每一个百分点的份额齐需要从竞争敌手何处抢过来。这意味着，家具力虽然紧要，但家具节律、渠说念后果、供应链响应速率、促销时机的主办，任何一个门径的乖僻，齐可能导致份额的流失。

从前三季度的竞争，能看出各家的底牌。vivo 的"稳"，强在渠说念后果，通过广泛的线下聚集和细腻化措置，能灵验反抗阛阓波动。

苹果的"反弹"，强在家具节律与品牌拉力，能在关节节点迫临开释积蓄的需求。

华为的"蓄力"，强在供应链与时间的垂直整合，虽然短期份额会因家具节律波动，但一朝中枢时间到位，就能发起强力反击。

要判断谁会笑到终末，还需要回到数据本人，望望各家在前三季度积蓄了若干筹码。

从前三季度的累计出货量看，vivo ( 3700 万台 ) 只最初华为 ( 3580 万台 ) 120 万台，两家基本锁定了前两名。

前三季度，vivo 靠渠说念上风和家具矩阵守住了份额，但全年第一能否保住，要看 X300 系列在 Q4 促销季的发达。

华为则押注 Mate 80 系列，要是阛阓发达好，有望在 Q4 将份额种植到 18%-19%，从而在全年总出货量上突出 vivo。但这款机型 11 月中下旬发布，唯有一个半月的销售窗口期，时期蹙迫。

实在的悬念在第三到第五名。

第二梯队的小米和苹果，将争夺全年第三的席位。

小米前三季度累计出货 3370 万台，只最初苹果（3010 万台）360 万台。谁更最初，要看到底是小米 17 系列、Redmi K90 系列卖得更好，如故 iPhone 17 系列愈加热销。

Q4 一般是苹果的"主场"，要是持续保持 15% 以上的份额，它有望突出 OPPO，以至挑战小米。

第三梯队的 OPPO、荣耀则在贴身缠斗、保五争四。

OPPO 2025 年前三季度的平均份额为 15.3%，荣耀为 14.4%，两者的差距唯有 0.9 个百分点。OPPO 的 Find X9 系列，荣耀的 Magic8 系列，齐已发布，这两款重磅家具的阛阓反响将决定"谁去谁留"。

2025 年的中国手机阛阓，照旧参加了胶著现象——即使拿到全年第一，份额也不外 17%-18%，与第二名的差距可能唯有零点几个百分点。

更紧要的问题是，2026 年，阛阓还会持续洗牌吗？时间改换 ( 如 AI 手机、折叠屏 ) 能否毁坏僵局，创造新的增量空间？如故说，头部厂商之间的竞争透澈酿成了"守城战"？

不外，有极少不错笃定：谁能笑到终末，不取决于谁跑得最快，而取决于谁能宝石到终末。